สุต ร โกง บา คา ร่า

สุต ร โกง บา คา ร่า

• gbmW1phr6L
• 2024-05-16 02:37:35

สุต ร โกง บา คา ร่า

ICHI (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 2Q59 คาดกำไรหด 28.9%YoY และช่วง 2H59 คาดกำไรหดทั้ง HoH และ YoY หลังเข้า Low Season และต้องเผชิญสงครามราคา ทำให้คาดปี 59 กำไรหดตัว 24.1%YoY แต่คาดปี 60-61 กำไรจะพลิกโตปีละ 21.2% จากการเลื่อนเก็บภาษีน้ำหวาน + Upside 13.8% จึงปรับเพิ่มคำแนะนำจาก ขาย เป็น ซื้อ

นอกจากนี้มองว่าราคาหุ้นสะท้อนความกังวลต่องบการเงินในช่วงท้ายปี 2561 ไปแล้ว โดยการขยายสาขาจาก 41 แตะ 55 แห่งในปลายปี 2561 และทยอยเพิ่มอีก 10 สาขาในปี 2562 ผนวกกับการท่องเที่ยวที่ฟื้นแรง คาดจะทำให้กำไรสุทธิปี 2562 ยังคงโตได้ 28% เมื่อเทียบจากปีก่อน (จากฐานกำไรปี 2561 ที่คาดผิดหวังที่ 204 ล้านบาท)

สำหรับรายจ่ายลงทุนในปี 61 จำแนกตามภูมิภาค ได้แก่ โครงการในประเทศไทย มีประมาณการรายจ่ายลงทุนคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 59 โดยกิจกรรมส่วนใหญ่มุ่งเน้นเพื่อรักษาระดับปริมาณการผลิต มีโครงการหลักที่สำคัญ ได้แก่ โครงการบงกช โครงการอาทิตย์ โครงการเอส 1 โครงการคอนแทร็ค 4 และโครงการพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย

ขณะที่ธุรกิจต่างประเทศนั้น ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเสนอราคาโครงการสถานีไฟฟ้าย่อยในสาธารณรัฐแห่งสหภาพเมียนมา ขณะที่โครงการก่อสร้างสถานีไฟฟ้าย่อยใน สปป.ลาว คาดว่าจะก่อสร้างแล้วเสร็จภายในปี 2561  การขยายงานไปต่างประเทศเป็นไปตามนโยบายที่จะลดความเสี่ยงการพึ่งพารายได้จากงานรับเหมาในประเทศเพียงด้านเดียว