วิเคราะห์ บอล 69

• PLH4ecU8yG
• 2024-09-29 09:28:48

วิเคราะห์ บอล 69

ขณะที่คาดกำไร 2560 จะเติบโตสูง 27% เป็น 425 ล้านบาท ได้ปัจจัยหนุนผลประกอบการจากการขายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ (COD) โรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรมแห่งแรกของบริษัท กำลังการผลิต 9.4MW คาดภายในไตรมาส 1/60 นี้ ซึ่งเป็นไปตามแผนงานของบริษัท โดยได้ค่าไฟฟ้าแบบ FiT ขยะผสมผสานที่ 5.78 บาท/หน่วย คาดจะสามารถทำกำไรได้ราว 80-90 ล้านบาท/ปี ซึ่งในปีนี้เราใช้สมมุติฐานเชิงอนุรักษ์นิยมประเมินกำไรโรงไฟฟ้าเพียงครึ่งเดียวเท่านั้น เพื่อสำรองในกรณีที่ Utilization Rate ค่อยๆปรับตัวขึ้น และประเมินมูลค่าได้ที่ 0.25 บาท/หุ้น (DCF: WACC 8%, TG 0%)

บริษัทหลักทรัพย์ จีเอ็มโอ-แซด คอม (ประเทศไทย) จำกัด เริ่มต้นแนะนำ “ซื้อ” บริษัท เอไอ เอนเนอร์จี จำกัด (มหาชน) หรือ AIE ให้ราคาเหมาะสมอยู่ที่ 1.06 บาท อิง PE Multiple ที่ 15 เท่า ซึ่งเป็นระดับ Avg PE ของ GGC ย้อนหลัง 4 ปี เนื่องจาก AIE ทำธุรกิจคล้ายกับ GCC จึงมองเป็นตัวแทนที่เหมาะสม ทั้งนี้ ชื่นชอบ AIE จากที่เป็นผู้ได้ประโยชน์จากผลของการเปลี่ยนแปลงนโยบายของภาครัฐในการสนับสนุนอุตสาหกรรมไบโอดีเซลในประเทศไทย เราเชื่อว่าบริษัทจะสามารถรักษากำไรในระดับสูงต่อจากปี 2563 และพร้อมที่จะจ่ายปันผลได้เป็นปีแรกในปีนี้

1) The ongoing outbreak of Covid-19 which poses severe impacts on global demand for air transportation. The industry has been impacted from the international travel restrictions and local shutdown from March to May 2020 resulting in temporary suspensions of international flight operations. Nevertheless, the Company was the only carrier that continues to operate domestic services during the shutdown as the Company considers air transport to be vital to the community even if it results in financial loss.